The phenomenon of dollarization in Iraq and its impact on the effectiveness of monetary policy for the period (2005-2025)
DOI:
https://doi.org/10.36325/ghjec.v22i2.24469Keywords:
Dollarization, Money supply, Exchange rate, Interest rate, InflationAbstract
This research aims to analyze the phenomenon of dollarization in Iraq for the period (2005-2025) and measure its impact on the effectiveness of monetary policy. The research was based on descriptive and standard methods, using the multiple linear regression model and the self-regression vector model (VAR), based on the data of the Central Bank of Iraq. The descriptive results showed that the dollarization rate reached (123.32%) in 2025, exceeding the 100% barrier as of 2023, indicating the transformation of the economy towards almost complete dollarization, while the standard analysis revealed that the dollarization coefficient was statistically insignificant, which means there is no confirmed effect of dollarization on inflation, while the interest rate showed a direct and significant relationship with inflation reflecting the disruption of the traditional interest channel, and the exchange rate was the research recommended restoring confidence in the dinar, restructuring the interest rate to make it real positive, reducing the gap between the official and parallel exchange rates, and enhancing coordination Between fiscal and monetary policy.
Downloads
References
1. شريط حسان ، الدولرة ومشاكل عدم استقرار النقد مع دراسة مدى تبعية الاقتصاد الجزائري لها ، اطروحة دكتوراه ، كلية العموم الاقتصادية والعلوم التجارية وعلوم التسيير ، جامعة الجزائر 3 ، 2018.
2. عزي خليفة ، غربي العيد ، إمكانية تطبيق نظام الدولرة الرسمية كبديل لنظام التعويم المدار للدينار الجزائري ، مجلة العلوم الاقتصادي والتسيير والعلوم التجاري ، المجلد 12، العدد1، 2019.
3. بشار احمد العراقي ، الدولرة الاسباب والنتائج ، المركز الديمقراطي العربي للدراسات الاستراتيجية والسياسية والاقتصادية ، المانيا ، 2017.
4. نمارق قاسم حسين ، قياس العلاقة بين معدلات الدولرة واسعار الصرف باستخدام نموذج متجه الانحدار الذاتي (VAR)في الاقتصاد العراقي للمدة 2003-2019) ، مجلة كلية الإدارة والاقتصاد للدراسات الاقتصادية ، جامعة بابل ، 2021.
5. ضياء عبد ضيدان ، حسن جمال حسن ، قياس ظاهرة الدولرة في الاقتصاد العراقي للمدة (2004-2021) ، مجلة كلية الكوت الجامعة ، العدد خاص ، المؤتمر العلمي السادس ، العراق ، 2023 .
6. البنك المركزي العراقي، النشرة الإحصائية السنوية متعددة السنوات
1. Berg, A., & Borensztein, E. (2000). The pros and cons of full dollarization (IMF Working Paper WP/00/50). International Monetary Fund.
2. Fischer, S., Sahay, R., & Végh, C. A. (2002). Modern hyper- and high inflations. Journal of Economic Literature, 40(3), 837–880. https://doi.org/10.1257/002205102760273793
3. Barajas, A., & Morales, R. A. (2003). Dollarization of liabilities: Beyond the usual suspects (IMF Working Paper WP/03/11). International Monetary Fund..
4. Baliño, T. J. T., Bennett, A., & Borensztein, E. (1999). Monetary policy in dollarized economies (IMF Occasional Paper No. 171). International Monetary Fund.
5. Chang, R., & Velasco, A. (2000). Dollarization: Analytical issues (NBER Working Paper No. 8008). National Bureau of Economic Research. .
6. Calvo, G. A., & Reinhart, C. M. (2002). Fear of floating. Quarterly Journal of Economics, 117(2), 379–408. . https://doi.org/10.1162/003355302753650274
7. Abubakar Karaye , The concept of Money , BAF 303 principles of Banking ,2022.
Downloads
Published
Issue
Section
License
Copyright (c) 2026 ولاء عبد النبي الجوراني
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
which allows users to copy and create excerpts and summaries, and thus create new scientific works from the article or modify it and benefit from the scientific material, provided that the user refers to the link to the original article
