ادارة المحفظة الاستثمارية المثلى بحث تطبيقي في شركات القطاع الصناعي العراقي الخاص

Abstract

المستخلص
استهدف البحث تحدید المحفظة الاستثماریة المثلى في سوق الع ا رق للأوا رق المالیة، وقد غطى البحث مدة
واختیرت عینة البحث من مجتمعها المتمثل في الشركات المساهمة الخاصة المدرجة «2012-2008» زمنیة من
شركة عاملة في السوق المالي الع ا رقي للقطاع الصناعي «21» في سوق الع ا رق للأوا رق المالیة ،إذ تم اختیار
بالكامل، التي تتوافر عنها البیانات الضروریة للبحث.
وتنبع اهمیة البحث في تأطیر منهج فكري وتطبیقي یمكن أن یسترشد به المستثمر الع ا رقي ومحللو الأوا رق
المالیة لإدارة محافظهم الاستثماریة المتكونة من الأوا رق المالیة لمعالجة مشكلة البحث المتمثلة في بیان كیفیة
تشكیل المحفظة الاستثماریة المثلى في القطاع المذكور ، وباعتماد مجموعة من القوانین الریاضیة والاحصائیة
والمؤش ا رت الاخرى لتحلیل بیانات الشركات المشمولة بالبحث .
وتوصل البحث إلى مجموعة من الاستنتاجات منها استنادا الى شروط تشكیل المحفظة الاستثماریة من
الشركات الكفؤة المستندة اساساً على ان یكون اختیارها ضمن المحفظة الاستثماریة بان تعطي عائداً اكب ا رً مما
تعطیه بقیة الاوا رق المالیة المتاحة او الشركات الصناعیة في هذا البحث، والتي تحمل نفس القدر من المخاطرة او
اقل لذا فأن مصفوفة الارتباط بین العوائد المتحققة عن كل شركة فیها ، التي یتسم معظمها بالانخفاض تدعم ثقة
البحث بالكفاءة بما تتضمنه هذه المحفظة من شركات على وفق ما جاء به ماركوتیز حول تركیزه على معامل
الارتباط المتحقق بین العوائد، وایضا من حیث اثره في عائد كل المحفظة ومخاطرها.
Abstract
The purpose of this research to determine the optimal portfolio in the Iraq Stock
Exchange, has covered the research time period of «2012-2008» was selected sample of
her community of special contribution listed in Iraq Stock Exchange companies, as has
been chosen «21» companies operating in the market financial Iraqi industrial sector
entirely, that the necessary data are available to search for. The importance of research
in framing the intellectual and practical approach can be guided by the Iraqi investors
and analysts securities to manage their investment portfolios consisting of securities to
address the problem of the research of the statement of how the formation of the
investment portfolio best in the sector, and the adoption of a set of mathematical and
statistical laws and other indicators to analyze corporate data covered by the research.
The research found a set of conclusions which, according to the terms of the formation
of the portfolio-based efficient companies mainly to be selected within the investment
portfolio that gives back Cbr which give it the rest of the securities available or
industrial companies in this research, which carry the same amount of risk or less so the
correlation matrix between the returns generated for each company where, which is
mostly declining support confidence Search efficient as contained in the portfolio of
companies according to what it says Marcotaz about his focus on verified the
correlation coefficient between the returns, and also in terms of its impact on the return
on each portfolio and risks .