تأثير المرونة المالية في تحقيق الملاءة المالية دراسة تحليلية لعينة من شركات القطاع الصناعي المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية للمدة (2011-2021)
DOI:
https://doi.org/10.36322/jksc.180(B).24028الكلمات المفتاحية:
المرونة المالية، الملاءة المالية، الشركات الصناعيةالملخص
تهدف الدراسة الى تحليل تأثير المرونة المالية في الملاءة المالية .وتم اختيار (10) شركات صناعية مساهمة مدرجة في سوق العراق للأوراق المالية كعينة للدراسة , واعتمدت الدراسة سلسلة الزمنية الممتدة من (2021-2011), وتمثلت مشكلة الدراسة في الاجابة على عدة تساؤلات منها (ما نوع العلاقة وما مستوى التأثير بين المرونة المالية والملاءة المالية) , وقد تم استخدام معامل الانحدار المتعدد واختبار ((F ومعامل التفسير (R2) لتحليل وقياس التأثير بين متغيرات الدراسة ومن خلال مخرجات البرامج الاحصائية المعتمدة في هذا المجال (10-Eviews), وبعد اجراء تحليل بيانات الدراسة واختبار الفرضيات. تم التوصل الى عدد من الاستنتاجات وأبرزها ان الزيادة بمقدار دينار واحد في متغير المرونة المالية يمكن ان يساعد في تعزيز الملاءة المالية للشركات الصناعية المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية.
التنزيلات
المراجع
المراجع:
المراجع العربية:
1. الاسدي, سيف الدين احمد عواد وفارس, علي احمد , تأثير مؤشرات المرونة المالية في الاداء المالي دراسة تحليلية للشركات العراقية الصناعية ,مجلة وارث العلمية , المجلد 3, العدد7, 2021
2. العباسي, زيد متعب والعطوي, مهند حميد, تأثير المرونة المالية في تعزيز الاداء المالي المستدام دراسة تحليلية لعينة من الشركات الصماعية في سوق العراق للاوراق المالية ,المؤتمر الدولي المغاربي الاول لمستجدات التنمية المستدامة ,2020
3. الطائي, يوسف حجيم سلطان والجبوري, حيدر جاسم عبيد. (2017). المرونة المالية وتأثيرها في الحد من هشاشة النظام المصرفي (دراسة تحليلية لعينة من المصارف العراقية الخاصة). AL GHAREE for Economics and Administration Sciences, 14(3-2). DOI: https://doi.org/10.36325/ghjec.v14i3(2).5533
4. جبار, دلشاد حبيب وسلطان, حكمت رشيد, دور المرونة المالية في تحقيق الاستقرار المالي, دراسة تحليلية لعينة من المصارف الخاصة المدرجة في سوق العراق للاوراق المالية للمدة 2012-2021 , المجلة الاكاديمية لجامعة نوروز المجلد 13, العدد1, 2024 DOI: https://doi.org/10.25007/ajnu.v13n1a1886
5. خلف, إسراء فالح والدعمي, وليد عباس جبر. (2020). دور المرونة المالية في تحقيق الأداء المالي المستدام دراسة تحليله لعينة من المصارف التجارية في سوق العراق للأوراق المالية للفترة (2013-2017)
المراجع الأجنبية:
1. Abdullah, M. (2021). The implication of machine learning for financial solvency prediction: an empirical analysis on public listed companies of Bangladesh. Journal of Asian Business and Economic Studies, 28(4), 303-320. DOI: https://doi.org/10.1108/JABES-11-2020-0128
2. Alifiana, S., & Indah, N. P. (2021). The effect of debt to asset ratio (DAR), debt to equity ratio (DER), and total assets turnover (TATO) on return on asset (ROA) in cosmetics and household goods sub sector companies listed in the indonesia stock exchange year 2016-2019. JIM UPB (Jurnal Ilmiah Manajemen Universitas Putera Batam), 9(2), 136-147 DOI: https://doi.org/10.33884/jimupb.v9i2.3729
3. Alrikabi, A. A. M. Evaluation of Financial Performance Indicators and Their Impact on the Solvency of the Iraqi General Insurance Company for the Period (2016-2020)
4. Al-Shammari, A. A. A. J. (2021). Financial Flexibility, Cash holdings and liquidity: An Empirical Study. Turkish Journal of Computer and Mathematics Education (TURCOMAT), 12(7), 3364-3380.
5. Alsubaihi, F. H. S. (2022). The Effect of Solvency on Return on Assets: An Applied Study in Iraqi Insurance Companies for The Period (2012-2020). NeuroQuantology, 20(5), 3062
6. Amoa-Gyarteng, K. (2021). Corporate financial distress: the impact of profitability, liquidity, asset productivity, activity and solvency. Journal of Accounting, Business and Management (JABM), 28(2), 104-115 DOI: https://doi.org/10.31966/jabminternational.v28i2.447
7. Batrancea, L. (2021). The influence of liquidity and solvency on performance within the healthcare industry: Evidence from publicly listed companies. Mathematics, 9(18), 2231 DOI: https://doi.org/10.3390/math9182231
8. Bukvič, Vladimir. "Financial flexibility as one of the key factors that influence firm investment ability." (2016).
9. Byoun, S. (2007). Financial Flexibility, Firm Size, and Capital Structure. Journal of Economic Literature
10. Chen &Siau ,(2011) Strategic Planning Flexibility and Firm Performance: The Moderating Role of Environmental Dynamism,(p:3)
11. Chua, S. H. (2012). Cash holdings, Capital structure and Financial flexibility (Doctoral dissertation, University of Nottingham
12. Dalwai, T. (2023). Impact of economic policy uncertainty on financial flexibility before and during the COVID-19 pandemic. Journal of Asian Business and Economic Studies, (ahead-of-print). DOI: https://doi.org/10.1108/JABES-08-2022-0205
13. Dirman, A. (2020). Financial distress: the impacts of profitability, liquidity, leverage, firm size, and free cash flow. International Journal of Business, Economics and Law, 22(1), 17-23
14. Efendi, A., Putri, L. P., & Dungga, S. (2019, August). The effect of debt to equity ratio and total asset turnover on return on equity in automotive companies and components in Indonesia. In 3rd International Conference on Accounting, Management DOI: https://doi.org/10.2991/icame-18.2019.20
15. Fitri, Y., & Maula, K. A. (2023). The Influence of Profitability, Liquidity, Solvency, and Company Size on the Timeliness of Financial Report Submission. Jurnal Manajemen Bisnis Eka Prasetya Penelitian Ilmu Manajemen, 9(2), 94-104. DOI: https://doi.org/10.47663/jmbep.v9i2.311
16. Hantono, H. (2018). The effect of current ratio, debt to equity ratio, toward return on assets (case study on consumer goods company). Accountability, 7 (02), 64-73. DOI: https://doi.org/10.32400/ja.24804.7.02.2018.64-73
17. Lemmon, M. L., & Zender, J. F. (2010). Debt capacity and tests of capital structure theories. Journal of financial and quantitative analysis, 45(5), 1161-1187. DOI: https://doi.org/10.1017/S0022109010000499
18. Maria, E., & Andiani, L. (2021). Debt to total asset ratio, debt to equity ratio, and company’s value with roa as meditation. Jurnal Manajemen Dan Bisnis, 10(1), 84-92 DOI: https://doi.org/10.34006/jmbi.v10i1.200
19. Naseer, M. M., Khan, M. A., Bagh, T., Guo, Y., & Zhu, X. (2023). Firm climate change risk and financial flexibility: Drivers of ESG performance and firm value. Borsa Istanbul Review DOI: https://doi.org/10.1016/j.bir.2023.11.003
20. Nukala, V. B., & Prasada Rao, S. S. (2021). Role of debt-to-equity ratio in project investment valuation, assessing risk and return in capital markets. Future Business Journal, 7(1), 13 DOI: https://doi.org/10.1186/s43093-021-00058-9
21. Ogutu, V. O., & Njuguna, P. (2024). The Influence Of Financial Flexibility On Firm Value Of Non-financial Companies Listed At The Nairobi Securities Exchange In Kenya. Saudi J Bus Manag Stud, 9(2), 22-31. DOI: https://doi.org/10.36348/sjbms.2024.v09i02.002
22. Permana, R. M. (2023). Financial Performance Analysis of SHIP Before and After the IPO Based on Liquidity, Solvency and Profitability Ratios. Indonesian Journal of Contemporary Multidisciplinary Research, 2(4), 643-654. DOI: https://doi.org/10.55927/modern.v2i4.3417
23. Putro, R. R. (2020). Effect of Debt to Asset Ratio, Return On Asset, and Earning Per Share on Stock Return (Case studies on construction and building subsector companies listed on the IDX). Jurnal STEI Ekonomi, 1-22
24. Rachman, S., Karyatun, S., & Digdowiseiso, K. (2023). The Effect of Current Ratio, Debt to Equity Ratio, Debt to Asset Ratio, and Total Asset Turnover on The Financial Performance of Property and Real Estate Companies Listed in The Idx For The 20162020 Period. Jurnal Syntax Admiration, 4(2), 361-377 DOI: https://doi.org/10.46799/jsa.v4i2.904
25. Rapp, M. S., Schmid, T., & Urban, D. (2014). The value of financial flexibility and corporate financial policy. Journal of Corporate Finance, 29, 288-302. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jcorpfin.2014.08.004
26. Sari, A. P., & Machdar, N. M. (2024). Pengaruh Investment Opportunity Set, Operating Cash Flow, dan Solvency terhadap Financial Distress Dimoderasi Kepemilikan Manajerial. Jurnal Rimba: Riset Ilmu manajemen Bisnis dan Akuntansi, 2(1), 111-123. DOI: https://doi.org/10.61132/rimba.v2i1.545
27. Shirzad & Bell,( 2012) A Systematic Literature Review of Flexible E-Procurement Marketplace Brunel University, Information Systems and Computing, London (p:52)
28. Sitompul, S., & Khadijah, S. (2020). Analysis net profit, dividend, debt, cash flow, and capital net working that influence investment decisions on manufacturing companies. International Journal of Research and Review, 7(3), 1305-1312.
29. Waghmare, P., Jacksone, C., Poulose, J., Krishnan, P., Mundeja, S., Deep, V., & Singh, V. (2011). An Empirical Study of factors that influence Financial Flexibility, Financial Structure and Financial Performance of a Firm. Retrieved, 11(20), 2014.
30. Yanti, Y., Sastra, E., & Kurniawan, T. B. (2022, May). The Impact of Financial Flexibility and Business Risk on Capital Structure with Firm Size as a Moderating Variable. In Tenth International Conference on Entrepreneurship and Business Management 2021 (ICEBM 2021) (pp. 314-322). Atlantis Press DOI: https://doi.org/10.2991/aebmr.k.220501.048
31. Yenni, Y., Arifin, A., Gunawan, E., Pakpahan, L., & Siregar, H. (2021). The Impact of Solvency and Working Capital on Profitability. Journal of Industrial Engineering & Management Research, 2(4), 15-38.
32. Yousefi, H., & Yung, K. (2022). Financial flexibility and economic policy uncertainty: Evidence from firm behavior and firm value. Journal of Corporate Accounting & Finance, 33(1), 11-22. DOI: https://doi.org/10.1002/jcaf.22521
33. Zaher, A. S. (2023). The Impact of Loan Portfolio Returns on Stock Returns: the Moderating Role of solvency in Jordanian Commercial banks. Финансы: теория и практика, 27(2), 99-107.
التنزيلات
منشور
إصدار
القسم
الرخصة
الحقوق الفكرية (c) 2026 أ.د مهند حميد ياسر العطوي، الباحثة فاطمة محمد جبار

هذا العمل مرخص بموجب Creative Commons Attribution 4.0 International License.
السماح للآخرین بتوزیع ونسخ البحوث، وإنشاء مقتطفات وملخصات وإصدارات منقحة أخرى أو تعدیلات أو أعمال مشتقة من البحث (مثل الترجمة)، لتضمین العمل الجماعی، طالما أنهم ینسبون إلى الباحثین هذه الأعمال، لا یمثل الباحث على أنه یؤید تکیفهم للمادة، ولا یعدلوا هذه المادة بطریقة تلحق الضرر بشرف المؤلف أو سمعته. مزید من التفاصیل موجودة فی Creative Commons Attribution International


























