الآثار المتباينة للشمول المالي على النمو الاقتصادي عبر فئات الدخل في أفريقيا جنوب الصحراء
DOI:
https://doi.org/10.36325/ghjec.v22i3.24595.الكلمات المفتاحية:
الشمول المالي، النمو الاقتصادي، أفريقيا جنوب الصحراء، نظام إدارة الجودة، الجودة المؤسسية، التنمية الماليةالملخص
الخلفية:
أصبحت أهمية الشمول المالي موضوعًا رئيسيًا في أدبيات النمو والتنمية الاقتصادية المستدامة، لا سيما في بعض المناطق مثل دول جنوب الصحراء الكبرى. ويُعرَّف الشمول المالي بأنه إتاحة المنتجات والخدمات المالية بأسعار معقولة للأفراد والشركات، فضلًا عن استخدام هذه المنتجات والخدمات المالية للاندماج في الأنظمة المالية الرسمية.
الأهداف:
تهدف هذه الورقة إلى تحليل دور "الشمول المالي" في النمو في منطقة جنوب الصحراء الكبرى خلال الفترة الزمنية الممتدة من 2004 إلى 2024.
المنهجية:
تُستخدم طريقة GMM النظامية لتحليل العلاقة قيد الدراسة، والتي تتناول مشكلة التداخل والتأثيرات الديناميكية في بلدان أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى، والتي تشمل البلدان منخفضة الدخل، والبلدان ذات الدخل المتوسط الأدنى، والبلدان ذات الدخل المتوسط الأعلى.
النتائج:
تشير النتائج إلى أن الشمول المالي له تأثير إيجابي، وإن كان غير ذي دلالة إحصائية، على النمو الاقتصادي في البلدان منخفضة الدخل (0.006) والبلدان ذات الدخل المتوسط الأدنى (0.017)، بينما يُظهر تأثيرًا سلبيًا وغير ذي دلالة إحصائية في البلدان ذات الدخل المتوسط الأعلى (-0.041). يُساهم الاستثمار إيجابًا في النمو في البلدان منخفضة الدخل (0.037) والبلدان ذات الدخل المتوسط الأدنى (0.114)، ولكنه يُساهم سلبًا في البلدان ذات الدخل المتوسط الأعلى (-0.033). تُؤثر الحوكمة الرشيدة إيجابًا على النمو في البلدان منخفضة الدخل (0.051) والبلدان ذات الدخل المتوسط الأعلى (0.132). على المدى الطويل، يُظهر الشمول المالي دورًا أقوى وأكثر أهمية، لا سيما في البلدان ذات الدخل المتوسط الأعلى (0.772)، مما يُشير إلى أن آثاره تتجلى بمرور الوقت.
الخلاصة:
بشكل عام، توصلت الدراسة إلى أن الشمول المالي يعزز النمو الاقتصادي بشكل أكثر فعالية عندما يكتمل بالحوكمة الرشيدة والاستثمار ورأس المال البشري، مما يسلط الضوء على أهمية وجود بيئة مؤسسية واقتصادية داعمة.
التنزيلات
المراجع
Adeleye, N., Osabuohien, E., & Bowale, E. (2020). The role of financial inclusion in economic growth in Sub-Saharan Africa. Journal of Economic Studies. https://doi.org/10.1108/JES-08-2018-0279
Allen, F., Demirgüç-Kunt, A., Klapper, L., & Peria, M. S. M. (2016). The foundations of financial inclusion. Journal of Financial Intermediation, 27, 1–30. https://doi.org/10.1016/j.jfi.2016.04.001
Balogun, A. A., Oyelude, Y. O., Afolabi, B., et al. (2025). Financial inclusion and economic growth in Sub-Saharan Africa: A panel ARDL and Granger non-causality approach. Œconomica. https://www.researchgate.net/publication/387948765
Bashir, M. S., & Elamin, A. A. H. (2026). Do financial innovation and financial deepening promote economic growth in Sub-Saharan Africa? Economies, 14(2), 38. https://doi.org/10.3390/economies14020038
Beck, T., Demirgüç-Kunt, A., & Levine, R. (2007). Finance, inequality and the poor. Journal of Economic Growth, 12(1), 27–49. https://doi.org/10.1007/s10887-007-9010-6
Cagiza, C. B. C. D. S. (2025). De-risking development in Sub-Saharan Africa: A qualitative study of investment dynamics in Angola. arXiv. https://arxiv.org/abs/2510.18906
Cagiza, C. B. C. D. S., & Cagiza, I. (2025). Development finance institutions, political conditions, and foreign direct investment in Sub-Saharan Africa. arXiv. https://arxiv.org/abs/2510.16472
Demirgüç-Kunt, A., Klapper, L., Singer, D., & Oudheusden, P. V. (2015). The Global Findex Database 2014: Measuring financial inclusion around the world. World Bank Policy Research Working Paper. https://doi.org/10.1596/1813-9450-7255
Evans, O. (2016). The effects of financial inclusion on economic growth in Africa. Review of Development Finance, 6(1), 46–57. https://doi.org/10.1016/j.rdf.2016.05.001
Honohan, P. (2008). Cross-country variation in household access to financial services. Journal of Banking & Finance, 32(11), 2493–2500. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2008.05.004
Ifediora, C., Offor, K. O., Eze, F. E., Takon, S. M., Ageme, A. E., Ibe, G. I., & Onwumere, J. U. J. (2022). Financial inclusion and its impact on economic growth: Empirical evidence from Sub-Saharan Africa. Cogent Economics & Finance, 10(1), 2060551. https://doi.org/10.1080/23322039.2022.2060551 (Directory of Open Access Journals)
Jallow, I. A., & Tajmouati, S. (2025). Determinants of financial and digital inclusion in West and Central Africa: Evidence from binary models with cross-validation. arXiv. https://arxiv.org/abs/2511.12179
Jima, M. D., & Makoni, P. L. (2023). Causality between financial inclusion, financial stability and economic growth in Sub-Saharan Africa. Sustainability, 15(2), 1152. https://doi.org/10.3390/su15021152 (MDPI)
Jima, M. D., & Makoni, P. L. (2023). Financial inclusion and economic growth in Sub-Saharan Africa—A panel ARDL and Granger non-causality approach. Journal of Risk and Financial Management, 16(6), 299. https://doi.org/10.3390/jrfm16060299
Jima, M. D., & Makoni, P. L. (2023). Financial inclusion and economic growth in Sub-Saharan Africa—A panel ARDL and Granger non-causality approach. Journal of Risk and Financial Management, 16(6), 299. https://doi.org/10.3390/jrfm16060299 (MDPI)
Kim, D. W., Yu, J. S., & Hassan, M. K. (2018). Financial inclusion and economic growth in OIC countries. Research in International Business and Finance, 43, 1–14. https://doi.org/10.1016/j.ribaf.2017.07.178
Lenka, S. K., & Sharma, R. (2017). Does financial inclusion spur economic growth? Evidence from India. The Journal of Developing Areas, 51(3), 215–228. https://doi.org/10.1353/jda.2017.0069
Meniago, C. (2025). Digital financial inclusion and economic growth: The moderating role of institutions in SADC countries. International Journal of Financial Studies, 13(1), 4. https://doi.org/10.3390/ijfs13010004
Menyah, K., Nazlioglu, S., & Wolde-Rufael, Y. (2014). Financial development, trade openness and economic growth in African countries. Economic Modelling, 37, 386–394. https://doi.org/10.1016/j.econmod.2013.11.044
Naceur, S. B., Barajas, A., & Massara, A. (2015). Can financial development boost growth and reduce inequality? IMF Working Paper. https://doi.org/10.5089/9781498322008.001
Nguema, A. E., & Lera, D. D. (2025). Bridging the gap: Digital finance, financial inclusion, and their impact on economic growth in Sub-Saharan Africa – A systematic review with policy insights. Journal of Economics and Sustainable Development, 16(2). https://www.iiste.org/Journals/index.php/JEDS/article/view/63053
Osuma, G. (2024). The impact of financial inclusion on poverty reduction and economic growth in Sub-Saharan Africa: A comparative study of digital financial services. Social Sciences & Humanities Open, 11, 101263. https://doi.org/10.1016/j.ssaho.2024.101263
Osuma, G. (2025). The impact of financial inclusion on poverty reduction and economic growth in Sub-Saharan Africa: A comparative study of digital financial services. Social Sciences & Humanities Open, 11, 101263. https://doi.org/10.1016/j.ssaho.2024.101263 (ResearchGate)
Oyedotun, I. K., & Makoni, P. L. (2026). Nexus between financial technology and financial inclusion in Sub-Saharan Africa: A dynamic panel technique. SAGE Open. https://doi.org/10.1177/21582440251407742
Ozili, P. K. (2021). Financial inclusion research around the world: A review. Forum for Social Economics, 50(4), 457–479. https://doi.org/10.1080/07360932.2020.1715238
Park, C. Y., & Mercado, R. (2018). Financial inclusion, poverty, and income inequality. The Singapore Economic Review, 63(1), 185–206. https://doi.org/10.1142/S0217590818410059
Sahay, R., Cihak, M., N’Diaye, P., et al. (2015). Financial inclusion: Can it meet multiple macroeconomic goals? IMF Staff Discussion Note. https://doi.org/10.5089/9781513589683.006
Sarma, M., & Pais, J. (2011). Financial inclusion and development. Journal of International Development, 23(5), 613–628. https://doi.org/10.1002/jid.1698
Segning, B. A., Djiogap, C. F., Piabuo, S. M., & Noupie, E. N. (2024). Financial inclusion and income inequality in Sub-Saharan Africa: Taking socio-cultural particularities into account. Journal of the Knowledge Economy. https://doi.org/10.1007/s13132-023-01207-x
Sharma, D. (2016). Nexus between financial inclusion and economic growth: Evidence from the emerging Indian economy. Journal of Financial Economic Policy, 8(1), 13–36. https://doi.org/10.1108/JFEP-01-2015-0004
Zins, A., & Weill, L. (2016). The determinants of financial inclusion in Africa. Review of Development Finance, 6(1), 46–57. https://doi.org/10.1016/j.rdf.2016.05.001
التنزيلات
منشور
إصدار
القسم
الرخصة
الحقوق الفكرية (c) 2026 أولورونتوبا أوييديلي

هذا العمل مرخص بموجب Creative Commons Attribution 4.0 International License.
التي تسمح للمستخدمين بنسخ وانشاء مقتطفات وملخصات وبالتالي انشاء اعمال علمية جديدة من المقالة او التعديل عليها والاستفادة من المادة العلمية شريطة ان يشير المستخدم الى رابط المقال الأصلي










